Frank Stronach: A Titan of the Horse Racing Industry (también en Español)

January 16th, 2017 by Tom Pedulla

English
Español

A forward thinker and tireless worker, Frank Stronach has become a giant in the horse racing industry as a Thoroughbred owner and breeder as well as a racetrack owner. (Eclipse Sportswire)

Anyone who doubts Frank Stronach’s ability to think big needs only to gaze at the 473-ton steel and bronze statue of Pegasus, the winged stallion of Greek mythology, that captivates visitors as they enter Gulfstream Park and Casino in Hallandale Beach, Fla.

Pegasus reaches a height equivalent to an 11-story building. The massive figure cost $30 million to construct and is seen slaying a 242-ton dragon. Billed as the largest equine statue in the world, Pegasus surely provides a fitting symbol of the extraordinary mark Stronach is making on racing.

Pegasus statue at Gulfstream (Penelope P. Miller/America's Best Racing)

He has succeeded as an owner, breeder and, above all, as head of The Stronach Group.

“I don’t think anyone has had a bigger impact on it than him from the breeding to the racing to track ownership,” said Mike Rogers, president of The Stronach Group’s racing division. “His impact has been enormous.”

The Stronach Group’s racing and gaming assets include Gulfstream Park, Santa Anita Park, Golden Gate Fields, Portland Meadows and a joint venture with the Maryland Jockey Club in Laurel Park and Pimlico Race Course, among other holdings.

He is a four-time winner of the Eclipse Award as the outstanding owner in North America. His Adena Springs boasts eight Eclipse Awards as the outstanding breeding operation. His heavily stocked trophy room also includes 18 Sovereign Awards, nine as Canada’s top owner, nine as that nation’s leading breeder.

Stonach said of his approach to business, “If you use imagination, there is no limit to it.”

Big thinking is leading to equally large results. A record $1.774 billion was wagered at Gulfstream Park last year, a nine percent increase over the $1.625 billion the year before. The $1.508 billion wagered on Gulfstream’s live races represented a 13 percent jump from the 1.338 billion in 2015.

The total handle soared 19.7 percent in Maryland to $559 million. In-state wagering spiked to $119.7 million from $141.8 million in 2015. The Stronach Group is investing $30 million in capital improvements at Laurel Park, which is viewed as a strong contender to be awarded the Breeders’ Cup World Championships in the near future. Santa Anita, a stunning venue beneath the San Gabriel Mountains, hosted the Breeders’ Cup for a record ninth time in 2016.

Stronach at Eclipse Awards (Eclipse Sportswire)

The racing world eagerly awaits another showdown between Arrogate and California Chrome, who finished one-two respectively in the 2016 Breeders’ Cup Classic, in the inaugural $12 million Pegasus World Cup at Gulfstream Park on Jan. 28.

Not surprisingly, the race carries a unique concept. Twelve shareholders invested $1 million each to provide the purse for the richest race ever held and to receive a share of various revenues. They will continue as stakeholders in the future. A turf race based on the same concept and of the same magnitude is expected to be added next year in a bid to attract additional international participation.

“I think this is less of a gamble than being in the stock market, and there could be some nice returns,” Stronach said. “If you haven’t got a horse, you can make arrangements [to lease]. There are so many variations of things you can do. I think many horsemen like that kind of approach.”

When it comes to thinking outside of the box, Stronach thinks way outside it.

“He’s definitely a forward thinker, ahead of the curve,” Rogers said.

Although an octogenarian, Stronach is as vibrant as ever.

“He’s got a lot of energy. You feed off of him when you’re with him because he’s got so much energy,” Rogers said. “He’s such a hard worker and he’s dedicated. It’s infectious.”

Stronach does not limit his efforts to attracting the serious handicapper. He very much wants racing to become a family affair. “We should attract every age group,” he said.

Stronach was speaking of the Pegasus World Cup but he also could have been referring to every aspect of his vast operation when he said, “We want to create something very exciting.”

Fun Facts

He was born Franz Strohsack in Austria
Immigrated to Canada in 1954
Formed Multimatic Investments Ltd., a tool and die company, in 1957
Multimatic became Magna International Inc., which grew into the world’s most diversified automotive supplier
Inducted into Canadian Business Hall of Fame in 1996

Cualquiera que dude la capacidad de Frank Stronach para pensar en grande, necesita dar solamente una mirada a las 473-toneladas de acero y bronce de la estatua de Pegasus, el semental alado de la mitología Griega, que cautiva a los visitantes en cuanto ingresan a Gulfstream Park and Casino en Hallandale Beach, Florida.

Pegasus alcanza una altura equivalente a un edificio de 11 pisos. La masiva figura costó $30 millones para ser construida y es vista asesinando a un dragón de 242-toneladas. Calificada como la estatua ecuestre más grande del mundo, Pegasus con seguridad brinda un símbolo adecuado de la extraordinaria marca que Stronach está dejando en las carreras de caballos.

Pegasus statue at Gulfstream (Penelope P. Miller/America's Best Racing)

Ha sido exitoso como propietario, criador y, sobre todo, como cabeza de The Stronach Group.

“Creo que nadie ha tenido un impacto tan grande en ello como él, desde la crianza a la competencia y a la propiedad de un hipódromo,” dijo Mike Rogers, presidente de la división de carreras de The Stronach Group. “Su impacto ha sido enorme.”

Los activos de The Stronach Group en carreras y apuestas incluyen a Gulfstream Park, Santa Anita Park, Golden Gate Fields, Portland Meadows y una asociación en participación con the Maryland Jockey Club en Laurel Park y Pimlico Race Course, entre otras participaciones.

Ha sido cuatro veces ganador del Trofeo Eclipse como propietario sobresaliente en Norte América. Su Adena Springs se jacta de ocho Trofeos Eclipse como operación de crianza más destacado. Su muy abastecida sala de trofeos incluye 18 Premios Sovereign, nueve de ellos como propietario líder de Canadá, nueve como criador líder de esa nación.

Dice Stronach acerca de su enfoque del negocio, “Si usas la imaginación, no hay límites.”

Pensar en grande conduce a resultados igualmente grandes. Un récord de $1.774 billones fue apostado en Gulfstream Park el año pasado, nueve por ciento de incremento sobre el $1.625 billón del año anterior. El $1.508 billón apostado en las carreras en vivo en Gulfstream representa un salto del 13 por ciento sobre el 1.338 billón del 2015.

El juego total se elevó 19.7 por ciento en Maryland hasta los $559 millones. Las apuestas al interior del Estado estancadas en $119.7 millones a $141.8 millones en 2015. The Stronach Group está invirtiendo $30 millones en mejoras de capital en Laurel Park, el cual está siendo visto ya como un fuerte competidor para ser premiado con el Campeonato Mundial de las Breeders’ Cup en un futuro cercano. Santa Anita, un sitio adormecido bajo las montañas de San Gabriel, ha sido anfitrión de las Breeders’ Cup por un récord de nueve veces alcanzados en 2016.

Stronach at Eclipse Awards (Eclipse Sportswire)

El mundo de las carreras espera ansiosamente otro duelo a muerte entre Arrogate y California Chrome, quienes finalizaron primero y segundo respectivamente en la 2016 Breeders’ Cup Classic, en la edición inaugural de la Pegasus World Cup, con $ 12 millones de bolsa, este 28 de Enero en Gulfstream Park.

No es sorprendente, la carrera nos trae un concepto único. Doce accionistas invirtieron $1 millón cada uno para ofrecer la mayor bolsa de premios para una carrera alguna vez vista, y para recibir una participación de variados ingresos. Ellos continuarán como partes interesadas en el futuro. Una carrera en el césped basada en el mismo concepto y de similar magnitud se espera sea agregada el próximo año en un intento por atraer participación internacional adicional.

“Creo que esto antes que una apuesta, es estar en la bolsa de valores y allí podría haber algunos bonitos retornos,” dijo Stronach. “Si es que no tienes un caballo, puedes hacer algunos acuerdos [de alquiler]. Hay tantas variaciones de cosas que puedes hacer. Creo que a muchos hípicos les gusta ese tipo de enfoque.”

Cuando se trata de pensar afuera del esquema, Stronach piensa más allá de ello.

“Definitivamente él es un pensador adelantado, a distancia de la curva,” dijo Rogers.

Aunque octogenario, Stronach está tan vibrante como siempre.

“Tiene un montón de energía. Te alimentas de eso cuando estás con él debido a que tiene demasiada energía,” dice Rogers. “Es tan trabajador y tan dedicado. Es contagioso.”

Stronach no limita sus esfuerzos en atraer al apostador habitual. Desea mucho que as carreras se conviertan en un tema de familia. “Deberíamos atraer a cada grupo de edad,” ha dicho.

Stronach estaba hablando de la Pegasus World Cup pero también podría haber estado refiriéndose a cada aspecto de sus vastas operaciones cuando dice, “Queremos crear algo realmente emocionante.”

Datos Curiosos

Nació como Franz Strohsack en Austria
Migró hacia Canadá en 1954
Formó Multimatic Investments Ltd., una compañía de herramientas y matrices, en 1957
Multimatic se convirtió en Magna International Inc., la cual creció hasta ser la más diversificada casa de repuestos automotrices en el mundo
Fue inducido al Salón de la Fama de los Negocios en Canadá en 1996